一、中國(guó)鐵礦石需求“如饑似渴”

1、鐵礦石消費(fèi)上漲

2016年，國(guó)內(nèi)生鐵產(chǎn)量達(dá)7.01億t，如果按照每噸生鐵消耗1.65t鐵礦石計(jì)算，2016年國(guó)內(nèi)鐵礦石的消費(fèi)量估計(jì)達(dá)11.56億t，比上年小幅增加。

2、鐵礦石原礦產(chǎn)量回落

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2016年全年中國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量總計(jì)12.81億t，同比下降7.3%。我國(guó)鐵礦石產(chǎn)業(yè)一大特點(diǎn)是，我國(guó)鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，產(chǎn)業(yè)集中度低。2016年，國(guó)內(nèi)重點(diǎn)礦山所生產(chǎn)的原礦產(chǎn)量?jī)H占全國(guó)原礦產(chǎn)量的23.2%。

按照中國(guó)礦山協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，2016年中國(guó)原礦產(chǎn)量折算成成品礦的產(chǎn)量不足4億t。這意味著國(guó)內(nèi)鐵礦石的產(chǎn)量遠(yuǎn)不能滿足我國(guó)鋼鐵生產(chǎn)需求。

3、鐵礦石進(jìn)口依賴度提升

國(guó)內(nèi)受限產(chǎn)影響和對(duì)更好原材料的追求，以符合國(guó)家治理政策及保證一定利潤(rùn)率的情況下提高產(chǎn)量的目的，國(guó)內(nèi)大量需求高品質(zhì)鐵礦石。

2016年，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石10.24億t，同比增長(zhǎng)7.5%。鐵礦石進(jìn)口量繼續(xù)增長(zhǎng)的主要原因是國(guó)外鐵礦石巨頭產(chǎn)量、發(fā)貨量持續(xù)攀高。全球四大礦山憑借著成本優(yōu)勢(shì)，逆市擴(kuò)產(chǎn)，逐漸擠占中國(guó)乃至全球市

場(chǎng)。

中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2017年9月從所有來(lái)源進(jìn)口的鐵礦石達(dá)到紀(jì)錄高位1.028億噸，年內(nèi)至今進(jìn)口量較上年同期增長(zhǎng)7.1%。

二、勘探投資“吸鐵石”——澳大利亞

澳大利亞是世界最重要的鐵礦石生產(chǎn)國(guó)之一；澳大利亞鐵采礦業(yè)，是澳大利亞礦業(yè)中第二大產(chǎn)業(yè)，位于煤炭之后。

1、儲(chǔ)量豐富

澳大利亞有豐富的鐵礦石資源，富礦較多。澳大利亞鐵礦資源主要分布在西澳州，約占全澳大利亞鐵礦儲(chǔ)量的98%

2、主要經(jīng)營(yíng)公司

目前澳大利亞鐵礦石開(kāi)采公司有20 個(gè)左右，但鐵礦石探明儲(chǔ)量，大部分被兩大公司掌控，分別是力拓（RIO）和必和必拓（BHP）。

力拓礦業(yè)公司(英澳合資)在2000年順利收購(gòu)了澳大利亞北方礦業(yè)公司，成為在勘探、開(kāi)采和加工礦產(chǎn)資源方面領(lǐng)先的巨型礦業(yè)公司。

必和必拓公司是全球第三、澳大利亞第二的鐵礦企業(yè)，在2001 年由兩家巨型礦業(yè)公司——BHP 與英國(guó)比利登（Billition）合并而成，現(xiàn)在已經(jīng)是全球最大的采礦公司。

3、主要礦山

澳大利亞主要的鐵礦石生產(chǎn)礦山有：哈默斯利(Hamersley)，揚(yáng)迪(Yandi)、芒特高茲渥斯(Mount Goldsworthy)、芒特紐曼（Mount Newman)、恰那(Channar)等。其中產(chǎn)能10000千t/a的礦山9座。各主要生產(chǎn)礦山的產(chǎn)能，如下圖：

三、中鋼恰那鐵礦項(xiàng)目

1、項(xiàng)目伊始

上世紀(jì)80年代，中鋼集團(tuán)與力拓集團(tuán)在西澳洲皮爾巴拉地區(qū)合資建設(shè)了中國(guó)海外首個(gè)重大礦產(chǎn)資源投資項(xiàng)目--恰那鐵礦項(xiàng)目。是當(dāng)時(shí)中澳兩國(guó)最大的工業(yè)合營(yíng)項(xiàng)目。

恰那礦區(qū)屬于布羅克曼礦層，是皮爾巴拉地區(qū)資源儲(chǔ)量最多的礦層。中澳確立合作后，經(jīng)過(guò)多次論證，雙方確定了合作的最佳區(qū)域，該區(qū)域有2億噸高品位的可采儲(chǔ)量做保證，并已知位于所選區(qū)域中心位置的恰那鐵礦有7000萬(wàn)噸超高品位礦石。

2、三次延期

1987年，中國(guó)冶金進(jìn)出口公司(中鋼集團(tuán)前身之一)和哈莫斯利鐵礦有限公司(力拓控股)達(dá)成協(xié)議，中國(guó)冶金進(jìn)出口公司持有恰那鐵礦40%股權(quán)，哈莫斯利公司則持有60%股權(quán)，中鋼擁有恰那項(xiàng)目100%的包銷權(quán)。

1990年1月1日正式生產(chǎn)，年產(chǎn)300萬(wàn)噸，逐年遞增，9年后達(dá)到1000萬(wàn)噸的年產(chǎn)量。

2014年及2016年，中鋼與力拓又先后兩次簽署了恰那合營(yíng)項(xiàng)目的再延期協(xié)議。

根據(jù)2016年協(xié)議，連同新簽的包銷合同在內(nèi)，未來(lái)5年內(nèi)，力拓將向中鋼集團(tuán)供應(yīng)7000萬(wàn)噸高品質(zhì)低成本的鐵礦石產(chǎn)品。

2017年8月，力拓與中鋼在西澳首府珀斯就恰那合營(yíng)項(xiàng)目第三次續(xù)約簽署了框架協(xié)議。8月份的框架協(xié)議內(nèi)容包括：將使恰那鐵礦的總產(chǎn)量再增加1000萬(wàn)噸，累計(jì)產(chǎn)量提至2.9億噸，項(xiàng)目的聯(lián)合營(yíng)運(yùn)期也將延至2020年。

四、海外礦頭“血淚史”中最成功的一筆

1、成本低

中鋼從恰那鐵礦拿到的噸礦離岸成本不超過(guò)40美元，恰那鐵礦品質(zhì)相對(duì)較高，另外恰那鐵礦管理成本十分低廉，利潤(rùn)空間大。

2、投資金額17倍收益

據(jù)中鋼方面數(shù)據(jù)，截止目前，恰那項(xiàng)目累計(jì)生產(chǎn)鐵礦石2.5億多噸，全部產(chǎn)品都通過(guò)中鋼集團(tuán)銷往中國(guó)市場(chǎng)。

在過(guò)去20多年時(shí)間里，恰那鐵礦一直是中鋼集團(tuán)旗下最為賺錢(qián)的業(yè)務(wù)之一。僅僅恰那一個(gè)項(xiàng)目，中鋼澳大利亞公司在2007年至2009年的3年間，就給集團(tuán)貢獻(xiàn)了超過(guò)2億美元的利潤(rùn)，這還不包括中鋼貿(mào)易公司在市場(chǎng)運(yùn)作中的獲利部分。

“按照股權(quán)比例，恰那鐵礦合營(yíng)項(xiàng)目每賺100美金，就有40美元屬于中鋼。中國(guó)對(duì)鐵礦石的大量需求仍然存在。現(xiàn)在不需要投入太大成本就可以繼續(xù)賺錢(qián)，續(xù)約是必然”中鋼人員透露。

五、海外礦投有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎

截至2017年11月，恰那項(xiàng)目合營(yíng)滿30年，恰那是中澳兩國(guó)合作最長(zhǎng)、最成功的項(xiàng)目之一；恰那的成功引起了國(guó)內(nèi)外多方的澳洲尋鐵浪潮，然而對(duì)一些國(guó)內(nèi)企業(yè)來(lái)說(shuō)是一部“血淚史”。

恰那鐵礦項(xiàng)目的成功有其必然性，恰那只有一個(gè)，不可復(fù)制。在海外礦產(chǎn)投資上，還應(yīng)該對(duì)不用情況采取不同策略，恰那的運(yùn)作方式不一定適合其他礦界投資。這些還需要一部分“走出去”步伐中的企業(yè)深思。