近日，天山股份、海螺水泥、冀東水泥、華新水泥、華潤水泥5家水泥龍頭企業相繼發布2022年公司年度報告，其中提到對行業未來的看法及計劃，砂石骨料版塊兒作為水泥企業新的利潤增長點，2023年加快推進砂石骨料布局，進一步提升水泥產業鏈優勢將是今年工作重點方向。
 

天山股份

行業競爭格局和趨勢

水泥是我國國民經濟發展的重要基礎原材料，也是一個高度依賴于宏觀經濟的周期性行業，“十四五”期間我國水泥需求仍處于平臺期，隨著錯峰生產常態化和雙碳政策、產能置換政策的嚴格執行，新增產能將得到遏制，但水泥行業的產能過剩現狀未根本改變，去產能仍任重道遠。水泥行業按照供給側結構性改革和雙碳要求，加快實施轉型升級、實現可持續發展仍是主旋律。

隨著國家綠色發展及工業智能制造的不斷深入，行業的綠色化、智能化發展成為普遍共識，培育創建高新技術企業、大力推進數字化和智能化轉型漸成趨勢，且隨著國家加大對能耗和碳排放及環保管控力度，綠色低碳轉型發展是水泥業務轉型升級的必由之路。同時，加大以“商混、骨料”為代表的“水泥+”業務一體化發展已成為水泥行業的發展趨勢和水泥企業新的利潤增長點。

公司發展機遇

2023年是全面貫徹落實黨的二十大精神的開局之年，也是實施“十四五”規劃承上啟下的關鍵之年，我國經濟韌性強、潛力大、活力足、長期向好基本面沒有改變。

隨著各項政策不斷落實落細，經濟增長內生動力將不斷積聚增強，2023 年中國經濟將會整體好轉，國家供給側改革持續深入，雙碳和生態環境保護政策及產能置換政策措施的力度進一步加大，有利于行業淘汰落后產能、低效產能，進一步改善供給，促進行業健康、可持續發展。

2023年，我國經濟工作堅持“穩字當頭、穩中求進”，保持經濟運行在合理區間，努力實現經濟發展主要預期目標。

深化改革擴大開放，持續激發市場主體活力，大力提振市場信心，把實施擴大內需戰略同深化供給側結構性改革有機結合起來，將重點支持剛性和改善性住房需求、加強基礎設施建設、重點支持交通、水利、能源、信息等基礎設施和民生工程建設，并采取金融、土地等政策加大保障性住房建設工作，進一步穩定水泥市場需求。

2023 年經營計劃

2023 年，行業形勢嚴峻復雜，機遇和挑戰并存。公司將繼續堅持穩中求進的工作總基調，直面困難、凝心聚力、目標導向、主動作為、苦練內功、引領創新、深化改革、加快轉型，全力打好“提質增效、優化升級”攻堅戰。

2023 年，公司計劃水泥及熟料、商混銷量保持與市場同步，骨料銷量保持較大幅度增長。

重點抓好以下四個方面工作：

1.升級三精管理，全力以赴穩增長

2.加快優化升級，增強可持續發展能力

3.抓好改革創新，激活發展動能

4.加強黨的建設，賦能融合發展

 

海螺水泥

2023年展望

2023 年，在基建方面，政府將積極擴大有效投資，圍繞推動制造業高質量發展、建設制造強國，引導各類優質資源要素向制造業集聚。加快推進“十四五”規劃重大工程項目開工建設，完善以鐵路為主、以公路為基礎、水運民航比較優勢充分發揮的國家綜合立體交通網，加快水利基礎設施建設，加大重點領域補短板、強弱項力度，基建投資對水泥需求具有一定支撐。

在房地產方面，國家將堅持“房住不炒”的定位，加強房地產市場預期引導，加快建立多主體供給、多渠道保障、租購并舉的住房制度，穩妥實施房地產市場平穩健康發展長效機制，扎實做好保交樓、保民生、保穩定各項工作，穩地價、穩房價、穩預期，滿足行業合理融資需求，推動房地產業向新發展模式平穩過渡。

在農村市場方面，國家將全面實施鄉村振興戰略，推進鄉村建設行動，當前中國城鎮化仍處于較快發展階段，有望為市場需求提供支撐。

同時，國家將深入推進環境污染防治，有序推進碳達峰、碳中和工作，水泥行業錯峰生產延續常態化，對供給收縮和化解淘汰過剩產能具有積極效應。因此，預計行業供求關系或可維持緊平衡狀態。

在投資發展方面，圍繞公司“十四五”戰略規劃，本集團將全面統籌主業發展和上下游產業鏈延伸，全力擴量提效。

搶抓機遇推進國內發展，堅持以有效投資為導向，加快推進潛在市場項目并購，進一步提升公司市場競爭力，加快推進骨料產業布局，精準發力商混產業拓展，加快推進新能源產業發展，進一步做大做強環保產業。

統籌推進海外發展與運營管理，堅持新建并購同向發力，采取多元化發展模式，穩步推進增量項目落地，提升存量項目運營質量。

2023 年，本集團計劃資本性支出 193.18 億元，以自有資金為主，將主要用于項目建設、節能環保技改、并購項目支出等。預計全年新增熟料產能（海外）180 萬噸、水泥產能1,020 萬噸、骨料產能 4,020 萬噸、商品混凝土產能 780 萬立方米。

冀東水泥

行業發展的趨勢

2023年，經濟工作堅持穩字當頭、穩中求進，繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，加大宏觀政策調控力度，加強各類政策協調配合，形成共促高質量發展合力。

2023 年房地產行業有望觸底企穩，預計新開工和竣工面積同比降幅均有所收窄，但整體房地產下行的態勢仍將持續；

隨著基建項目投融資堵點進一步打通，2023 年基建投資有望繼續保持較快增長。

預計 2023 年全年水泥需求與 2022年度相比基本持平，需求呈現前低后高、前弱后強的特點。

公司發展機遇

國家推動以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局，統籌經濟質的有效提升和量的合理增長，統籌供給側結構性改革和擴大內需，通過高質量供給創造有效需求，支持以多種方式和渠道擴大內需，將“著力擴大國內需求”作為提振發展信心的五大重點任務之首，持續釋放經濟增長潛力，將進一步拉動水泥等建材及其相關行業市場需求。

同時，公司持續推進“十四五”規劃項目落地實施，戰略布局不斷優化，優勢水泥產能規模和比重穩步提升，骨料等上下游產業布局以及建材園區建設將進一步提升水泥產業鏈優勢。

此外，隨著水泥行業運行進入平臺期，市場整合機會增多，有利于龍頭企業提升產業集中度。

公司作為北方水泥行業龍頭企業，擁有規模、布局、資源、技術、裝備、管理和人才優勢，將在未來供給側結構性改革進程中發揮引領作用，積極推進行業并購整合、產能置換、產業鏈的延伸、綠色產業園和智能工廠建設，為公司持續做優、做強、做大夯實發展基礎。

公司 2023 年經營計劃

2023 年，公司圍繞打造“國際一流的科技型、環保型、服務型建材產業集團”的戰略定位，堅持“低碳化、智能化、融合化、服務化”發展方向，聚焦高質量發展首要任務，正確把握新發展階段的新要求，堅持穩字當頭、穩中求進，科學應變，主動求變，統籌推進管理提升、動力變革、產業提質等工作，全力開創高質量發展新局面。計劃全年實現營業收入 360 億元。
 

華新水泥

行業展望

1、水泥需求穩中趨平，同比基本相當。在中國經濟發展面臨的壓力加大的情況下，隨著 2023年的宏觀經濟環境預期有較大幅度回暖，基建將成為支撐經濟的重要動力之一，有望繼續保持較快增長；另一方面，多部門出臺利好房地產政策，穩定房地產預期強烈，房地產對水泥需求的下拉作用相對 2022 年會大幅減弱。2023 年，水泥行業或將迎來階段性反彈，水泥需求總體穩定，同比基本相當。

2、行業產能過剩矛盾突出，行業急待去產能。水泥需求減弱導致產能過剩問題凸顯，解決產能嚴重過剩問題是當前行業供給側結構性改革的重點。雖然國家“雙碳”工作不斷推進，環保低碳預期“持續加碼”，“錯峰生產常態化”、“限電”、“能耗雙控”等政策能階段性壓縮水泥供給和緩解產能過剩矛盾，但在需求快速下滑及預期轉弱的局勢下，僅僅“去產量”已不能保障行業中長期的健康發展，加大去產能力度和提高集中度水平成為水泥行業當務之急。

3、節能降碳、產業鏈拓展已成為行業競爭發展的新“戰場”。隨著我國“雙碳”、“能耗雙控”工作的持續推進，水泥行業將加快綠色化、智能化、數字化的轉型升級發展。水泥行業領軍企業將持續拓展產業鏈，加大科技創新的投入，推進行業協同處置利用固體廢物、數智化轉型發展和布局新能源，顯著提升能效利用水平和資源綜合利用水平，而能效指標不達標的低效水泥產能則會逐步退出。

4、生產成本高企，水泥價格承壓，行業效益仍面臨壓力。能源市場的不確定性，導致水泥企業生產成本高企；加之能耗、碳減排、安全、環保、礦山整治等合規要求不斷提高帶來的技改投入增加，致使企業各種生產要素成本將會持續上升，而在需求預期趨弱的環境下，或將對水泥行業效益穩增長提出挑戰，行業效益仍面臨壓力。

5、“能耗雙控”將成為新時期水泥工業供給側改革的重要措施。在當前雙碳背景和需求下滑的客觀現實條件下，必須找到新時期更有效的供給側改革新措施。綜合能耗強度和總量“雙控”，既符合國家“嚴格能耗強度控制”和“合理控制能源消費總量”的政策要求，也能促使供給側改革的落地實現，實現行業供需平衡和有效減碳。

2023 年經營計劃

2023 年公司計劃銷售水泥及熟料約 5,700 萬噸，骨料約 1.3 億噸，混凝土 2,500 萬方，環保業務總處置量 450 萬噸，總收入預計達到 350 億元。

2023 年公司計劃資本性支出約 110 億元，重點集中于骨料、混凝土的產能建設，環保及新材料業務的拓展，以及海外水泥業務的布局。
 

華潤水泥

展望未來，本集團將貫徹落實“二十大”精神，把握新發展階段，貫徹新發展理念，構建新發展格局；

繼續深化“區域市場領先，創新驅動發展，系統成本最低”三大能力；

做強做優做大基礎建材和功能建材業務，穩步發展結構建材業務，孵化培育新材料業務。

2023年，本集團將聚焦“系統性重塑，高質量發展”的管理主題，開展中期戰略檢討，加強戰略研究；

踐行“資源+研發+產業”發展模式，聚焦 4+1 業務（水泥、骨料、混凝土、人造石材、新材料業務）組合，優化資源配置，精準有效投資，大力提升存量業務市場行業地位，加快向智能化、數字化、綠色化轉型，重點推進新材料業務轉型；

堅持對標世界一流，持續提升運營效率及質量，提高環保、安全與健康管理水平，加快實現碳達峰目標。

此外，本集團將積極把握大灣區等國家區域發展機遇，加快轉型創新步伐，履行企業社會責任，推動中國水泥行業綠色、可持續發展。